近日，北京市农商行评级展望由稳定调整为负面一事引起市场各界热议。逾期贷款占比较高，拨备覆盖率低于监管红线、贷款行业集中度等原因均是评级机构看衰北京市农商行的原因。分析指出，评级展望调为负面，对于银行而言，可能会造成举债更为困难，即便能够借到债，市场也会让其付出更高的代价。

　　据中诚信评级报告显示，截至2016年6月末，北京市农商行逾期贷款余额达91.8亿元，较年初增加33.66亿元，占总贷款的29.99%，逾期90天以上贷款占比为19.77%；不良率较年初增加0.99个百分点至3.92%。

　　因不良增速过快，截至2016年6月末，北京市农商行拨备覆盖率也较年初大幅下降48.3个百分点至124.49%，低于监管设定的150%最低标准。中诚信在跟踪评级报告中还指出，较高的贷款行业集中度和非标投资也对信贷风险管理带来挑战。

　　另据了解，北京市农商行评级展望被下调并非孤案。中小银行不良区域及行业集中风险正在加速暴露。地方中小银行资产风险也引起了业界的担忧。实际上，国有大行和以股份行、部分城商行为代表的中小规模中资银行，在资金来源以及流动性状况方面的分化呈加剧趋势。

　　此外，据人民网报道，今年3月，北京市农村商业银行党委书记、董事长索美英涉嫌严重违纪，接受组织调查。索美英曾先后担任北京市农委办公室主任，北京市委常委、常务副区长，省农信社北京市办事处主任等职务，2011年12月至今担任北京市农村商业银行党委书记、董事长。

　　中国经济网致电采访北京市农商行办公室，但电话无人接听。

　　评级下调至负面

　　据北京商报报道，10月8日，中诚信国际曾发布公告，将北京市农商行主体信用评级调整为AA-，将其评级展望由稳定调整为负面；11月8日，中诚信国际称，维持这一评级决定。

　　对于做出这一决定的理由，中诚信国际指出，截至2016年6月末，北京市农商行逾期贷款余额达91.8亿元，较年初增加33.66亿元，占总贷款的29.99%，逾期90天以上贷款占比为19.77%；不良率较年初增加0.99个百分点至3.92%。

　　相比于大家比较熟悉的不良率指标，逾期贷款逼近三成是什么概念？ 在业内，逾期率是一个衡量资产质量的前瞻性指标。根据我国商业银行贷款分类，分为正常、关注、次级、可疑和损失，后四类并称为“非正常类贷款”，后三类被划入不良贷款范围。

　　业内人士普遍知道一个“藏不良”的秘密，即把本该跌入“后三类”的贷款暂时隐藏到“关注类”里，采取“能拖则拖”的方式以使账面不良率看起来较低，也正是因此，逾期率被看做是一个更经得起推敲的指标。而北京市农商行在今年上半年末的逾期贷款率已高达29.99%。

　　普华永道此前发布的《2015年中国银行业回顾与展望》显示，截至2015年末，18家上市银行逾期率为2.7%，上升0.67个百分点。普华永道认为，随着时间的推移，相当一部分逾期贷款预期会形成不良贷款。

　　此外，由于北京市农商行将大量借新还旧、展期等贷款划归为关注类贷款，使得该行2016年6月末关注类贷款余额为116.69亿元，在总贷款中的占比高达38.12%。若将不良贷款比例和关注类贷款比例相加，北京市农商行的非正常类贷款比例远高出这一数值，为42.04%。而我国商业银行的非正常类贷款比例应是5.78%。

　　因不良增速过快，截至2016年6月末，北京市农商行拨备覆盖率也较年初大幅下降48.3个百分点至124.49%，低于监管设定的150%最低标准。事实上，虽然目前已有多家银行拨备覆盖率都跌破监管红线，但从已上市银行上半年财报来看，拨备覆盖率最低的工行也有143.02%，三季度末进一步降至136.14%。

　　从农商行平均水平来看，根据银监会披露的《商业银行主要指标分机构类情况表》，截至2016年6月末，农村商业银行不良贷款率为2.62%，拨备覆盖率为185.81%；三季度末，农村商业银行不良贷款率为2.74%，拨备覆盖率为183.92%。

　　可以看出，北京市农商行在这几项指标上均没达到业内平均水平。中诚信国际表示，鉴于当前宏观经济环境，并基于该行现有经营和财务状况，将其评级展望由稳定下调为负面。

　　贷款行业集中度较高

　　据每日经济新闻报道，对比北京市农商行财报信息发现，截至2016年二季度末，该行合并口径下资产总额为500.85亿元，较2005年末的614.2亿元大幅缩水；不良贷款余额则由8.41亿元上升至11.99亿元，不良贷款率由2.93%上升至3.92%。而三季度末，其总资产小幅回升至527.28亿元，不良贷款余额升至12.14亿元，不良贷款率则降至3.84%。

　　尽管不良率小幅回落，但截至三季度末，北京市农商行的关注类贷款余额为124.29亿元，占贷款总额的比例为39.33%，比二季度末上升1.21个百分点；资本充足率为10.03%，比二季度末下降0.2个百分点。

　　而根据银监会11月10日披露的《商业银行主要指标分机构类情况表》，三季度农村商业银行不良贷款率指标为2.74%，拨备覆盖率指标为183.92%，资本充足率指标为13.14%。

　　在2016年前三季的信息披露中，北京市农商行并未披露其贷款和不良贷款的详细分布状况。从2015年财报披露的信息来看，截至2015年末，该行贷款主要集中于批发零售、房地产、建筑业和制造业等行业。其中，批发零售行业贷款占比最大，总额为127.15亿元，占贷款总额的44.35%；钢贸行业贷款在总贷款中占比为13.51%，总额为38.76亿元；房地产贷款余额40.78亿元，建筑业贷款余额28.18亿元。

　　中诚信国际在7月26日的跟踪评级报告中就指出，受区域经济增速放缓及中小微企业经营困难影响，该行不良贷款和逾期贷款显著上升；较高的贷款行业集中度和非标投资也对信贷风险管理带来挑战。